馬鞍式長倉動態對沖 Long Straddle Dynamic Hedge


入市前評估:

期權策略 買入等價認購及認沽期權多套,期權數量及到期日必須相同
理想時機 後市引伸波幅將會上升,但是方向未定,有信心股價會走出打和點之外,最好股價反覆大幅波動
最大風險 風險有限,最大為淨期權金:
認購期權金+認沽期權金
最大利潤 利潤無限,理論上股價可以無限量地上升,或下跌至0,在合理對沖點反覆對沖,利潤更大。
打和點 上升點:行使價+淨期權金
下跌點:行使價-淨期權金
若經反覆對沖,打和點會收窄。

策略圖表:

DymHedge
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