等價跨期 Calendar Spread


入市前評估:

期權策略 買入遠期等價認購+賣出近期等價認購或
買入遠期等價認沽+賣出近期等價認沽
理想時機 後市股價在要固定幅中徘徊,引伸波幅不會下跌,最好遠期期權的引伸波幅比近期期權低10%以上,有信心股價不會走出預期的打和點
最大風險 風險有限,最大為:
支出的所有期權金-收入的所有期權金
最大利潤 利潤有限,計算比較複雜,需要程式計算較準確:
短倉的時間值損耗-長倉的時間值損耗
可以假設為短倉的損耗比較長倉為快
打和點 上打和點:計算比較複雜,需要程式計算較準確
下打和點:計算比較複雜,需要程式計算較準確

策略圖表:

CalendarSpread
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